高盛表示，股市表現(xiàn)是由公司特定因素而非宏觀經(jīng)濟環(huán)境驅(qū)動的，這家華爾街公司確定了一系列據(jù)稱提供最具吸引力的微觀經(jīng)濟環(huán)境的公司。

該投資銀行對每只標(biāo)準普爾 500 指數(shù)股票使用所謂的“分散評分”來識別“未來最佳選股機會”。

該分數(shù)的計算基于 (1) 由微觀、公司特定因素而非宏觀驅(qū)動因素解釋的追蹤回報比例；

高盛在周五發(fā)布的一份長達 31 頁的報告中表示，(2) 對與這些微觀因素帶來的回報部分相關(guān)的波動性的預(yù)測。

高盛美國股票策略主管戴維·科斯汀(David Kostin)在給客戶的報告中寫道：“對于基金經(jīng)理來說，我們的前瞻性分散框架識別出最具吸引力的微觀驅(qū)動回報和公司特定風(fēng)險組合的股票。”

值得注意的是，離散分數(shù)高的股票反映了很大的阿爾法機會，但不一定是在一個方向或另一個方向，這意味著一只股票可能表現(xiàn)出色或表現(xiàn)不佳。

高盛發(fā)現(xiàn)，在標(biāo)準普爾 500 指數(shù)的 11 個板塊中，非必需消費品和科技板塊根據(jù)分散度得分提供了最佳選股機會，而房地產(chǎn)和公用事業(yè)得分最低，因此產(chǎn)生阿爾法的機會較小。

高盛表示，基準股指中離散度得分最高的股票是 Monster Beverage、DexCom、Akamai Technologies、Centene 和 Align Technology。

— CNBC 的邁克爾·布魯姆 (Michael Bloom) 貢獻了報道。